今日半导体设备板块出现显著回调，盘中跌幅一度超过4%，引发市场关注。尽管当前基本面和消息面未现明显利空因素，但分析认为，此次调整或与前期累计涨幅较大，以及近期宽基资金持续净流出有关。
存储芯片市场持续呈现供不应求态势，价格涨势超出市场预期。据海外媒体报道，三星电子于1月25日宣布，其NAND闪存产品一季度供货价格上调幅度超过100%，远超行业此前预期。这一举动凸显了当前半导体市场严重的供需失衡局面。更值得关注的是，三星已启动二季度价格谈判，市场普遍预期涨价趋势将延续至第二季度。据行业预测，存储芯片产能紧张局面可能持续至2026年。
产能扩张预期依然强劲，后续仍有上调空间。尽管上周某存储大厂上市节奏出现调整，但市场分析认为这不会影响今年的扩产计划。当前市场预期全年存储芯片产能将扩张12-14万片，且随着产能持续紧缺，扩产规模存在进一步上调可能。更长远来看，2027-2028年的扩产预期也已开始被市场纳入考量范围。
从产业逻辑看，半导体设备板块仍具备清晰的发展主线。本轮设备需求增长不同于以往的周期复苏或国产替代逻辑，而是直接受益于全球AI技术发展带来的高景气周期。无论是AI算力需求推动的先进制程扩产，还是AI存储需求带动的存储芯片扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的关键环节。这种双重驱动逻辑为板块提供了持续成长动力。
估值层面，截至1月23日数据显示，半导体设备ETF标的指数市盈率（PETTM）为107.65倍，处于上市以来85.64%的历史分位水平。对于风险承受能力匹配的投资者，可关注半导体设备ETF（159516）的配置机会。
需要特别提示的是，文中提及的个股仅用于说明行业动态，不构成投资建议。市场短期波动具有不确定性，过往表现不代表未来结果。投资者应仔细阅读基金法律文件，充分了解产品特性、风险等级及收益分配方式，选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行投资。
