近日，中国存储芯片行业迎来重要进展，长江存储控股股份有限公司（以下简称“长江存储”）的IPO辅导工作已进入验收阶段，距离正式登陆资本市场再进一步。作为国内领先的NAND闪存制造商，长江存储不仅在资本市场推进上取得突破，其全球市场份额也呈现显著增长态势。
市场研究机构Counterpoint Research最新数据显示，2026年第二季度，长江存储在全球NAND闪存位元出货量中的占比达到14%，首次跃居全球第三位，仅次于三星电子（25%）和SK海力士（22%）。这一成绩标志着长江存储正式跻身全球存储芯片第一梯队，超越了铠侠和美光等传统国际厂商。值得注意的是，长江存储当季出货量同比增长22%，环比增长5%，展现出强劲的增长势头。
Counterpoint研究总监MS Hwang分析指出，与2025年第二季度首次短暂进入全球前三不同，此次排名具有更强的持续性。这主要得益于长江存储即将启动第三座晶圆厂（Fab 3）的产能扩张计划，而其他国际厂商因盈利能力压力普遍放缓了新增产能投资。MS Hwang预计，到2027年，长江存储的全球第三地位将得到进一步巩固。
尽管出货量排名显著提升，但长江存储在营收端的表现仍与传统国际厂商存在差距。MS Hwang解释称，这主要源于产品结构差异——长江存储目前以消费级NAND产品为主，其平均售价低于数据中心使用的企业级固态硬盘（eSSD）。市场研究机构TrendForce数据显示，2026年第二季度，三星电子、SK海力士、美光、铠侠和闪迪五家厂商的企业级固态硬盘营收合计环比增长77%，达到688.7亿美元，而长江存储按营收计算目前排名全球第五。
当前，全球NAND闪存市场正经历结构性变革。AI技术的快速发展推动数据中心成为最重要的增量市场，企业级固态硬盘需求呈现爆发式增长。Counterpoint数据显示，2026年第二季度，企业级固态硬盘已占全球NAND位元出货量的48%，较一年前的26%大幅提升，预计年底将突破50%。TrendForce统计显示，2026年第一季度，企业级固态硬盘营收环比增长86.1%，主要供应商库存降至历史低位，合约价格当季上涨约80%。
面对市场格局变化，长江存储正在加快产品结构调整。MS Hwang预计，到2026年底，企业级固态硬盘将占长江存储出货量的约一半，这将有助于缩小其出货份额与收入份额之间的差距。他同时指出，未来NAND闪存行业的竞争将聚焦于先进产品开发，类似DRAM市场向高带宽内存（HBM）的演进过程。虽然长江存储在先进技术布局上与国际头部厂商仍存在差距，但新一轮产品架构竞争为所有厂商提供了重新探索技术路径的机会。
从供需关系来看，AI服务器需求持续旺盛与NAND产能扩张谨慎形成鲜明对比。TrendForce预测，2026年全球NAND市场仍将维持4%-5%的供给缺口，主要厂商将通过制程升级而非大规模新建晶圆厂来增加供给。这种情况预计将在2027年发生改变——随着制程升级提高单位产出和中国厂商新增设备投产，NAND供应紧张局面有望在下半年缓解，中国厂商的全球产出占比可能升至近19%。不过，MS Hwang认为，消费电子厂商因盈利能力压力减少单台设备NAND容量的趋势，可能限制价格进一步上涨，但AI需求在未来两年仍足以支撑市场。
Counterpoint综合分析指出，2028年可能成为NAND闪存价格进入下降周期的转折点。这一预测基于供需关系的动态变化：一方面，AI相关需求增长可能放缓；另一方面，中国厂商产能持续释放将改变市场供给格局。当前，全球存储芯片行业正站在技术变革与市场重构的交汇点，长江存储等中国厂商的崛起正在重塑全球产业竞争版图。
