近期，半导体行业持续成为市场焦点，多家机构纷纷上调半导体公司业绩预期，行业景气度有望延续。据全球技术市场研究咨询机构Omdia最新研究，2026年第一季度半导体营收预计环比增长27%，达到3190亿美元，其中存储器成为主要增长动力，环比增幅超过80%。该机构还指出，随着存储器营收持续引领市场，2026年第二季度半导体市场仍将保持强劲增长势头，环比增速虽可能放缓，但仍有望实现超过20%的增长。
从A股市场表现来看，半导体行业一季度业绩亮眼。177家半导体公司合计实现净利润近254亿元，同比增长近180%，增幅较上一年同期增加140个百分点以上。其中，存储器赛道公司表现尤为突出，江波龙、德明利及佰维存储等企业一季度均实现同比扭亏。高盛进一步预测，存储芯片短缺态势将延续至2028年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况在2027年将比2026年更为紧张。
产业动态方面，长鑫科技通过全资子公司长鑫芯聚参与布局长智瀚海（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙），以LP身份深度参与新基金，显示出其从产业龙头向产业资本延伸的战略意图。这一动作与机构观点相互印证，进一步凸显存储芯片及半导体市场的高景气度。
基于行业背景，券商机构不断更新对半导体公司未来业绩的预测。据统计，177家半导体公司中，有39家企业2025年实现盈利，且机构最新预测的2026年净利润增幅超过今年3月31日的预测目标值。这些公司主要分布于模拟芯片设计、半导体设备及半导体材料等行业。其中，16家公司最新预测2026年净利润增幅超过100%，较3月31日的预测增加7家。
具体来看，德明利获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较此前预测大幅增加。东莞证券认为，该公司已实现存储模组全产品线布局，在企业级存储领域布局领先，AI浪潮推动存储器价格涨幅超预期，板块上行趋势明确。江波龙最新预测2026年净利润增幅超过850%，中原证券指出，公司顺利续签LTA与MOU锁定原材料供应资源，持续深耕存储先进技术，企业级存储业务高速成长。佰维存储获预测2026年净利润增幅超过600%，方正证券表示，AI时代存储成为重要战略资源，看好公司存储及先进封装先锋布局。
市场表现方面，截至6月12日，上述39家公司今年以来平均涨幅接近85%，中船特气、金海通、源杰科技累计涨幅均超过210%，江丰电子累计涨幅接近200%。与此同时，思特威-W、紫光国微、炬芯科技累计跌幅均超过7%。进一步分析发现，39家公司中，今年以来跑输申万二级半导体指数（46.72%），且年内获得15家以上机构调研的公司仅有8家。
其中，扬杰科技今年以来获得170余家机构调研，最新预测2026年净利润增幅超过30%，较此前预测增加6个百分点以上。公司表示，现阶段经营整体稳健，各生产产线持续满负荷运行，订单需求保持饱满。炬芯科技今年以来累计跌幅超过20%，但获得130余家机构调研。公司顺利完成第二代存内计算IP技术验证工作，依托该技术打造的全新SoC芯片将择机发布。北京君正今年以来获得17家机构调研，累计涨幅低于38%，最新预测2026年净利润增幅超过150%，约为此前预测的2倍。
