近期，半导体设备领域迎来显著行情，聚焦该领域的半导体设备ETF（159516）表现亮眼。1月6日，受多重利好因素推动，该ETF大幅上涨超过5%，资金流入态势强劲，近20日净流入资金超26亿元，当前规模已接近100亿元，在同类6只产品中位居榜首。
从事件层面来看，2025年12月30日晚，CXKJ对外披露招股书，计划募集资金295亿元，结合自有资金共计345亿元人民币。这些资金将投入到存储晶圆制造量产线技术升级、DRAM存储器技术升级以及动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发等多个项目，为半导体设备行业带来新的发展动力。
价格方面，AI需求的爆发使得存储相关产品价格大幅上扬。第三方数据显示，自9月起，DRAM（内存）与NAND Flash（闪存）现货价格累计涨幅均超过300%，2025年四季度合约价同比上涨75%，DDR5颗粒单月涨幅更是突破90%。据1月最新消息，Trendforce近期对一季度存储合约价进行了全面上修，预计2026年第一季度DRAM、NAND合约价将分别上涨55% - 60%、33% - 38%。由于目前产能紧缺问题尚未缓解，且AI出货速度仍在加快，2026年第一季度存储涨价幅度可能超出预期，存储产能紧缺或将成为贯穿2026年的重要投资方向之一。
在扩产方面，国产半导体设备迎来了历史性的发展契机。东吴证券分析指出，2026年有望开启确定性较强的扩产周期，设备全行业订单增速预计超过30%，甚至有望达到50%以上。这一扩产趋势为半导体设备ETF（159516）提供了坚实的支撑。
在全球AI浪潮的驱动下，半导体设备ETF（159516）展现出独特的优势。它受到“存储扩产 + 先进制程扩产”的双重推动，具备“催化明确 + 估值较低”两大特点。与以往的周期复苏或国产替代不同，这一轮存储乃至半导体设备的发展实实在在地受益于全球AI驱动的高景气局面。无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的关键环节。
当前正值春季躁动时期，近日半导体设备公司可能开始向市场传递新一年的订单指引。同时，两存上市推进、存储涨价、AI高增长等多重因素共同作用，使得半导体设备ETF（159516）具有较高的性价比，值得投资者持续关注。该ETF跟踪中证半导体材料设备主题指数，能够较好地反映设备材料环节的基本面进展，感兴趣的投资者可留意相关布局机会。
