存储控制器及模组领域知名企业群联电子的CEO潘健成，在新书发布会上接受媒体采访时，对存储产业的未来走向发表了独到见解。他指出，传统上被视为高度周期性的内存产业，正因云端巨头在AI推理领域的大规模布局而面临结构性变革，AI技术将彻底重塑这一行业的供需格局。
回顾科技产业的历史波动，潘健成坦言，无论是2000年的互联网泡沫破裂，还是2008年的全球金融危机，市场的剧烈震荡与快速复苏都令人印象深刻。他特别提到，2009年农历年期间，原本预计需要一年时间恢复的市场景气，仅用了三到四个月就全面回暖，展现了科技产业强大的自我修复能力。
面对存储产业固有的周期性风险，潘健成提出了“航海生存哲学”。他认为，在市场风浪中，企业无法准确预测未来，但可以通过增强自身抗压能力来确保生存。这种务实策略使群联电子在多次行业寒冬中保持了稳健发展。
在DRAM市场方面，潘健成回顾了2007年底至2013年的漫长寒冬期。当时，奇梦达、茂德、尔必达等知名企业相继倒闭，市场陷入低迷。直到SK海力士无锡厂发生火灾导致供应锐减，市场才迎来转机。幸存下来的企业随后享受了丰厚的利润回报。
对于NAND Flash市场，潘健成提出了一个引人深思的观点：消费电子市场的过度繁荣往往伴随着需求的骤降。他以智能手机为例解释说，当NAND价格因需求过热而飙升时，手机制造商会立即降低存储容量规格以控制成本，导致市场需求减半。相反，当NAND价格暴跌时，手机厂商又会大幅升级存储容量，引发需求激增。这种循环使得NAND市场从未真正实现供需平衡。
潘健成特别强调，AI技术的崛起将彻底打破存储产业的传统周期循环。他指出，云端巨头在过去三年半时间里投入了约7000亿至9000亿美元用于GPU采购和数据中心建设，以训练各种AI模型。随着这些模型逐渐成熟，云端公司将通过提供推理服务来实现盈利，这将产生对存储空间的巨大需求。
他进一步分析说，AI推理服务需要两个关键要素：持续的电力供应和大量的存储空间来存放生成的Token。因此，云端公司的营收将与其电力供应能力和存储空间大小直接相关。为了实现利润最大化，这些公司不可能削减存储预算，反而会持续扩大存储容量。
潘健成警告说，随着AI应用从文字处理向图像和视频处理转变，以及用户对AI依赖程度的提高，全球数据运算量将迎来爆炸性增长。然而，受限于工厂建设和产能扩张的物理限制，内存供应端将无法满足这种快速增长的需求，导致严重的供需失衡。
他具体指出，AI需求的爆发将来自三个方面：用户数量的快速增长、数据格式的根本性转变（从文字到图像）以及用户使用习惯的改变和依赖度的提升。预计两年内，AI产生的Token运算量将呈现惊人的倍数增长，而存储晶圆厂的产能供给增长将面临严峻挑战。
潘健成表示，即使厂商现在开始积极扩产，两年内理想的产能增长幅度最多也只能达到1.6至1.7倍。这种线性的供给增长与指数级的需求增长相比，市场未来的"供不应求"局面已经非常明确。他最后强调，AI技术带来的存储需求狂飙将成为全球半导体和内存产业未来几年面临的最核心挑战。
