市场在近期交易中呈现震荡上扬态势，AI硬件相关板块成为领涨主力。高速铜连接、CPO及光通信领域表现尤为突出，带动多只行业指数显著走强。数据显示，国证成长100指数单日涨幅达2.7%，国证自由现金流指数与国证价值100指数分别上涨1.2%和0.5%，反映出资金对成长型资产的配置偏好持续增强。
资金流向方面，跟踪成长型企业的ETF产品获得市场关注。以成长ETF易方达（159259）为例，该基金近两个交易日累计吸引2900万元资金净流入，显示投资者对AI产业链长期发展前景的积极预期。场内交易活跃度提升，侧面印证了机构对硬件基础设施领域布局节奏的加快。
国信证券最新研报指出，随着AI技术从概念验证向规模化应用迈进，2026年有望成为智能体（Agent）技术商业化的关键节点。算力需求呈现刚性增长特征，光通信模块、AI专用芯片及服务器等细分领域将持续受益。分析师认为，相关产业链的高景气度将贯穿全年，具备技术壁垒和客户优势的企业将获得超额收益。
