南昌三瑞智能科技股份有限公司（以下简称“三瑞智能”）正式启动首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市的进程。此次发行申请已获得深圳证券交易所上市审核委员会审议通过，并取得中国证券监督管理委员会的注册批复（证监许可〔2026〕96号）。
根据发行方案，三瑞智能本次计划发行4,001.00万股新股，占发行后总股本的10.00%，全部为公开发行新股，不涉及老股转让。发行人与保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司协商确定发行价格为24.68元/股，对应2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为30.80倍。这一市盈率水平高于中证指数有限公司发布的“电气机械和器材制造业（C38）”最近一个月平均静态市盈率29.25倍，但低于同行业可比上市公司剔除极值后的平均静态市盈率39.19倍。
本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式。初步询价结果显示，发行人和保荐人剔除了113个不符合要求的配售对象，对应拟申购总量109,770万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0037%。最终确定的发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金等机构投资者报价的中位数和加权平均数孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与战略配售。
战略配售方面，发行人的高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划“君享1号资管计划”参与战略配售，获配股份数量为400.10万股，占发行数量的10.00%。同时，与发行人具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业及其下属企业也参与战略配售，获配股份数量同样为400.10万股，占发行数量的10.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致，无需向网下发行回拨。
三瑞智能在技术研发方面具备显著优势，已形成覆盖硬件设计、软件开发、算法升级等环节的13项自主知识产权核心技术。截至2025年6月30日，公司拥有境内专利368项（包括发明专利45项、实用新型专利149项）、境外发明专利4项，以及软件著作权26项。作为无人机电动动力系统领域的领军企业，公司参与编写了中国民用航空规章《正常类飞机适航规定》中的相关部分，并获得国家高新技术企业、国家级专精特新“重点小巨人”企业等多项权威认证。
在市场布局方面，三瑞智能的产品已推广至全球超过100个国家和地区，每年为约1,800家客户提供服务。公司与全球排名靠前的无人机制造商建立了深度合作关系，市场认可度较高。公司构建了多元化的产品矩阵，涵盖无人机电动动力系统和机器人动力系统领域，拥有60余个系列400余款产品，并积极布局eVTOL相关产品，业务边界不断拓展。
生产能力方面，三瑞智能已建成10条产线，具备年产185万台电机、50万台电子调速器、20万支碳纤桨的生产能力，是国内规模最大的民用无人机电动动力系统生产厂商之一。公司通过智能化信息管理平台和柔性化生产体系，能够快速响应客户个性化需求，确保高效的交付效率和卓越的定制化生产水平。
根据发行安排，投资者需在2026年3月27日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。网下投资者需在2026年3月31日（T+2日）16:00前足额缴纳认购资金，网上投资者需确保资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。若网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%，发行人和保荐人将中止本次新股发行。
本次发行预计募集资金总额约为98,744.68万元，扣除预计发行费用约9,713.56万元后，预计募集资金净额约为89,031.12万元。募集资金将用于支持公司业务发展，但也可能因净资产规模大幅增加对公司的生产经营模式、财务状况等产生重要影响。发行人和保荐人特别提醒投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
