沪深两市今日呈现探底回升态势，三大指数集体收涨。沪指上涨0.18%，深成指上涨0.09%，创业板指涨幅达0.71%。尽管指数翻红，但市场分化明显，全市场超3400只个股下跌，沪深两市成交额为2.89万亿元，较上一交易日缩量3532亿元。
盘面上，半导体芯片板块表现强劲，成为带动市场情绪回暖的主力军。华虹公司股价创历史新高，东芯股份、盛科通信等多只个股涨停，晶丰明源、国民技术等涨幅居前。据Omdia发布的半导体产业观察，2026年中国半导体市场预计增长31.26%，市场规模将达5465亿美元。兴业证券分析，AI创新带来市场结构性变化，存储器成为AI基础架构的关键资源，带动报价上涨和产业产值创新高。AI浪潮推动算力需求爆发，服务器、AI芯片、存储等环节价值量将大幅提升，国产设备先进工艺突破持续推进，“先进工艺扩产”将成为国产化主线。
CPO概念同样活跃，源杰科技涨超10%并创历史新高，汇绿生态、可川科技等多只个股涨停。市场研究机构Cignal AI报告显示，受人工智能驱动的数据中心和传输网络建设推动，2025年数通光模块市场营收预计将超过180亿美元，相干光模块营收达近60亿美元。不过，算力硬件内部个股分化较为明显。
太空光伏概念午后反弹，宇晶股份4天3板，赛伍技术3天2板，正泰电源、金辰股份等涨停。消息面上，马斯克近日表示，未来4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署，每年发射100万吨卫星，每颗卫星配备100kW太阳翼，对应太空光伏装机约100GW。开源证券认为，太空光伏以供电可靠性为第一优先级，高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛，核心壁垒在于商业资源对接能力、品牌认可度、技术研发与工程化落地能力等。伴随百GW级太空算力市场释放，叠加太空光伏电池高单位价值量，将为光伏行业开辟新增长空间，但其延续性仍有待观察。
个股层面，短线情绪有所回暖。贵金属方向延续强势，白银有色6连板，四川黄金9天5板，招金黄金7天4板，豫光金铅3连板。商业航天概念股局部修复，电科芯片、盛路通信等涨停。AI应用、算力租赁方向同样活跃，天地在线7天4板，宏景科技、云赛智联涨停。整体来看，前期热点均有所轮动，但多以局部个股活跃为主，板块整体带动作用有限，赚钱效应集中在头部核心标的。
后市方面，市场探底回升后，三大指数均守稳于20日均线以上，中期向上趋势得以延续。不过，短线仍以震荡结构为主，市场分化明显，热点快速轮动导致做多延续性一般。行业人士建议，可围绕商业航天、AI应用、有色、半导体、算力硬件等核心热门赛道，在短线分歧整理过程中寻找核心标的的低吸机会。
市场要闻方面，全球EDA和半导体IP领域龙头企业新思科技首席执行官萨西尼·加齐表示，芯片“短缺”现象将在2026年和2027年持续。目前，全球顶尖厂商的大部分内存芯片流向人工智能基础设施，但许多其他产品也需要内存，导致其他市场因产能不足陷入困境。三星、SK海力士和美光虽致力于扩大生产，但实现扩产目标至少需要两年时间，这是短缺持续的原因之一。国家统计局数据显示，2025年全国规模以上工业企业实现利润总额73982.0亿元，比上年增长0.6%。其中，国有控股企业利润总额下降3.9%，股份制企业下降0.1%，外商及港澳台投资企业增长4.2%，私营企业与上年持平。
