中国企业级人工智能市场正迎来一场深刻变革，行业重心从单纯的技术探索转向规模化应用落地。摩根士丹利最新发布的2025年下半年CIO调查报告显示，企业客户在生成式人工智能部署策略上出现显著调整，超大规模云服务商凭借全栈能力优势，正在取代独立模型开发商成为主流选择。
调查数据显示，47%的企业首席信息官将超大规模云厂商列为大模型落地的首选合作伙伴，较2025年上半年提升10个百分点。与之形成对比的是，独立模型开发商的市场关注度下降7个百分点至40%。这种转变反映出企业客户在规模化应用阶段更注重算力基础设施与模型能力的深度融合，而非单纯追求算法性能。公有云部署需求同样呈现爆发式增长，计划未来12个月内通过公有云部署生成式人工智能的CIO比例从28%跃升至40%。
在市场格局重塑过程中，阿里巴巴凭借"云服务+通义千问"的协同战略脱颖而出。摩根士丹利分析指出，该集团在B端市场的吸引力指数级攀升，用户意向度从年初的18%激增至30%，增速远超行业平均水平。相比之下，此前备受关注的DeepSeek用户兴趣度大幅下滑20个百分点，目前市场占比回落至45%。基于当前趋势，研究机构做出大胆预测：三年内阿里巴巴有望以37%的市场份额登顶行业榜首，超越DeepSeek（28%）、华为（13%）和字节跳动（12%）等竞争对手。
支撑这种预判的不仅是市场选择，还有实实在在的技术突破。通义千问最新旗舰模型Qwen3-Max已跻身全球性能前三，其千问App上线首周下载量即突破千万次。在学术领域，该团队斩获神经信息处理系统大会（NeurIPS）最佳论文奖，这项被誉为"AI领域奥斯卡"的荣誉，进一步巩固了其技术领先地位。这种技术实力与商业应用的双重突破，正在构筑难以逾越的竞争优势。
市场地位的跃升直接反映在财务预期上。根据Omdia数据，阿里云在2025年上半年已占据中国AI云市场35.8%的份额，超过第二至第四名总和。摩根士丹利预测，受强劲需求驱动，阿里云营收增速将在2026财年下半年突破35%，2027财年更有望达到40%。管理层透露的运营数据印证了这种乐观预期：其Token使用量保持每2-3个月翻倍的指数级增长态势。
面对如此旺盛的需求，现有的资源投入显得捉襟见肘。尽管阿里巴巴已规划三年投入3800亿元人民币用于资本开支，但研究机构认为这个数字仍可能低估了实际需求。按照当前的增长轨迹，这家科技巨头可能需要进一步加大投入力度，才能满足市场爆发带来的算力饥渴。这种供需矛盾背后，既蕴含着挑战，更预示着巨大的收入转化潜力，或将重塑市场对行业龙头的成长预期。
