随着上市公司一季度财报的陆续披露，部分知名私募机构的持仓调整情况逐渐浮出水面。其中，海康威视的股东名单变化备受关注。根据最新披露的一季报，截至一季度末，重阳战略才智基金首次进入海康威视前十大流通股股东行列，持有5356.5万股，与长期持有该股的高毅邻山1号远望基金一同出现在名单中。值得注意的是，这两家私募机构早在2022年末就曾同时现身海康威视前十大流通股股东名单，当时重阳战略才智基金持股4777.6万股，高毅邻山1号远望基金则持有4.32亿股。
业绩方面，海康威视今年一季度表现稳健，实现营业收入207.15亿元，同比增长11.78%；归属于上市公司股东的净利润达27.81亿元，同比增长36.42%。这一数据为私募机构的持仓选择提供了有力支撑。
科技板块成为私募机构布局的重点领域。除海康威视外，多家科技企业的一季报显示，百亿级私募机构频繁现身前十大流通股股东名单。以乐鑫科技为例，睿郡资产旗下的睿郡有孚1号和睿郡有孚3号私募证券投资基金均位列其中。与2025年末相比，睿郡有孚1号小幅减持15.5万股，而睿郡有孚3号则新晋成为前十大股东，两者合计持股203.64万股。
芯朋微的股东名单同样出现私募机构的身影。睿郡有孚1号、睿郡有孚3号以及外贸信托-睿郡稳享私募证券投资基金同时进入前十大流通股股东行列，其中外贸信托-睿郡稳享为一季度新进股东，三者合计持股319.8万股。
天孚通信的业绩增长吸引了聚鸣投资的关注。一季报显示，聚鸣投资旗下的聚鸣瑞仪私募证券投资基金新晋成为前十大流通股股东，持股379.1万股，期末持股市值高达11.4亿元。受益于AI行业加速发展和全球数据中心建设，天孚通信一季度实现营业收入13.3亿元，同比增长40.82%；归母净利润4.92亿元，同比增长45.79%。
私募排排网统计数据显示，截至4月24日，共有27家百亿级私募机构出现在58家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达239.68亿元。从行业分布来看，科技板块备受青睐。在一季度末百亿级私募持仓市值靠前的10家上市公司中，电子行业企业占3家，计算机行业和通信行业各占2家，科技股合计达7家。
对于科技板块的投资机会，同犇投资相关人士分析称，全球科技巨头的资本开支持续超预期增长，AI产业扩张趋势仍处于上行阶段。同时，AI算力需求正从“训练主导”向“训练+推理共振”转变，推动AI基础设施需求非线性扩容。因此，当前AI产业周期尚未进入泡沫阶段，产业核心矛盾仍是有效供给跟不上需求扩张。在此背景下，光通信赛道值得重点关注。
盘耀资产创始人辜若飞则表示，3月科技板块的悲观预期已充分释放。尽管当前宏观环境下科技股估值仍面临压力，但诸多细分领域产业景气度较高，后续有望迎来密集催化。
