今日A股半导体板块迎来强劲上涨，算力芯片领域表现尤为突出，多只相关个股股价刷新区间高点。其中，龙芯中科股价以20%幅度涨停，海光信息涨幅超过13%并创下历史新高，中国长城同样涨停，澜起科技等企业也纷纷跟涨。
市场消息显示，英特尔与AMD在服务器CPU市场的产能已基本被超大规模云服务商预订一空。据KeyBanc统计，两家企业2026年全年的服务器CPU产能已售罄。为应对供需失衡并保障后续供应，双方计划将服务器CPU价格上调10%至15%。这一调整反映出市场对高性能计算芯片的旺盛需求。
华尔街多家投行近期上调了相关企业目标价。汇丰银行将英特尔目标价从26美元大幅上调至50美元，评级由"减持"改为"持有"。分析师Frank Lee指出，随着AI技术从简单辅助工具向自主规划执行任务的代理系统演进，通用计算能力需求呈现加速增长态势。他预计到2026年，服务器芯片市场需求年增长率将达30%至40%，即便考虑内存芯片供应限制因素，实际增速仍可能达到华尔街预测值（4%-6%）的数倍。
产品创新方面，英特尔在CES展会上发布的第三代酷睿Ultra处理器引发关注。该产品采用Intel 18A制程工艺，是英特尔目前最先进的半导体制造平台，并首次通过嵌入式和工业边缘场景认证，将为智慧城市、医疗机器人等领域提供算力支持。与此同时，AMD第五代EPYC"Turin"和英特尔Xeon"Granite Rapids"等新品陆续上市，在核心数量、内存带宽等关键指标上实现显著提升。
国联民生证券将CPU比作"下一个存储机遇"，强调其在AI时代的重要性。该机构分析指出，计算架构创新是当前产业发展重点，而CPU作为通用计算核心，其战略地位正在提升。具体来看，高端AI服务器普遍采用"8GPU+2CPU"的配置方案，CPU承担着硬件协调、系统监控等基础功能；在AI全流程中，CPU擅长处理数据预处理、模型训练辅助等非并行化任务；经过长期发展的软件生态系统均基于CPU架构构建，无需额外适配成本。
需求端驱动因素同样明显。西部证券研究显示，通用服务器更新周期与AI推理算力增长形成共振效应。一方面，生成式AI发展推动云厂商持续采购AI服务器，部分挤占通用服务器预算；另一方面，前期采购的通用服务器已进入集中更新阶段。数据中心架构升级过程中，老旧CPU淘汰与新一代产品整合产生的补偿性投资，进一步推高了服务器CPU市场需求和价格水平。
