在美股周四盘后，全球存储巨头闪迪（SanDisk）召开了2026财年第二季度财报电话会议，向市场传递了AI对存储需求的深远影响。公司管理层指出，AI驱动的存储需求并非短期现象，而是一场正在重塑行业的结构性变革。这一判断引发了市场的强烈反应，闪迪股价在盘后一度飙升15%。
闪迪首席执行官戴维·戈克勒在会议中明确表示："数据中心预计将在2026年首次成为NAND闪存的最大市场。"这一预测标志着存储行业将迎来重大转折点，过去十多年由智能手机和PC主导的存储周期或将终结，AI基础设施建设正成为新的核心增长引擎。数据显示，本季度闪迪数据中心业务营收环比激增64%，需求增长速度远超预期。
公司对数据中心存储需求的预期不断上调：两个季度前预计2026年位元增长为20%+，上季度上调至40%+，而本季度已将预期提升至近70%。戈克勒透露，高性能TLC硬盘正在推动收入增长，而代号为"Stargate"的BiCS8 QLC存储级产品也将在未来几个季度开始贡献收入。这些产品创新使闪迪在企业级SSD市场占据有利地位，目前已完成第二家超大规模企业的PCIe Gen 5高性能TLC驱动器认证。
AI对存储行业的影响不仅体现在需求规模上，更在改变行业商业模式。戈克勒指出："NAND正成为AI基础设施的关键组件，这正在推动供应商与客户之间的商业关系发生根本性变化。"公司首席财务官路易斯·维索索补充道，当前市场的一切变化都是需求驱动的现象，客户需求持续显著高于供给能力，公司在这个季度无法满足客户的全部需求。
面对强劲的市场需求，闪迪展现出罕见的克制。尽管处于严重的"分配环境"（Allocation Environment），公司仍坚持既定的资本支出计划，维持中高个位数的位元增长目标，拒绝盲目扩产。戈克勒强调："任何实质性的资本开支增加，都需要我们对多年期、具备吸引力价格水平的需求有高度信心。"这种谨慎态度反映出存储巨头对过往周期性教训的深刻反思。
在战略布局方面，闪迪宣布与合作伙伴铠侠（Kioxia）达成重要协议，将合资公司期限延长至2034年，确立了未来十年的产能基础。为此，闪迪将在未来几年支付约11.65亿美元的制造服务费。这一举措为担心长期供应稳定性的客户提供了保障，同时显示出公司对AI驱动存储需求持续增长的信心。
财务表现方面，闪迪给出了令人惊艳的业绩指引。公司预计第三财季非GAAP毛利率将达到65%至67%，每股收益指引从本季的6.20美元跳涨至12-14美元。维索索表示，NAND产能会自动流向利润最高的市场（即数据中心），这导致其他市场即使需求平平也被迫接受涨价，显示出存储厂商对定价权的绝对掌控。
然而，AI光环之外的传统消费电子市场表现疲软。戈克勒承认，进入2026年，PC和智能手机市场将面临单位销量下滑的压力，尽管单机容量的提升可以部分抵消这一影响。在财务细节上，本季度运营费用显著低于预期，主要得益于新产品导入会计处理变更带来的约3500万美元一次性收益，这部分收益不可持续。同时，随着公司从亏损转向盈利，预计未来有效税率将从低位回升至14%-15%。
