全球存储领域领军企业闪迪近日公布了其2026财年第二财季的财务数据，业绩表现远超市场预期。财报显示，该季度公司营收达30.25亿美元，同比增长61%；净利润为8.03亿美元，同比激增672%；稀释后每股收益为5.15美元，增长幅度高达615%；毛利率提升至50.9%，较去年同期提高18.6个百分点。受强劲财报提振，闪迪美股盘后股价一度飙升逾17%，夜盘交易时段涨幅进一步扩大至20%以上。
对于未来业绩展望，闪迪预计2026财年第三财季营收将介于44亿至48亿美元之间，毛利率预期维持在64.9%至66.9%的高位区间。公司首席执行官David Goeckeler指出，当前客户需求持续旺盛，预计2026年后市场供需缺口将进一步扩大。在大型科技企业的推动下，数据中心有望在2026年首次超越其他领域，成为NAND存储的最大消费市场。尽管市场前景乐观，闪迪仍坚持既定的资本支出策略，避免盲目扩张产能。
人工智能技术的快速发展正深刻改变存储行业格局。David Goeckeler透露，随着AI工作负载向推理阶段迁移，企业级固态硬盘需求呈现爆发式增长，直接带动每次部署中NAND使用量的显著提升。这种趋势不仅重塑了闪迪的数据中心业务，更推动其与全球主要AI建设者建立深度合作，客户群体涵盖云服务提供商、边缘计算中心、原始设备制造商及系统集成商等各类市场参与者。
首席财务官Luis Visoso从市场结构角度分析称，AI正引发NAND存储的革命性变革。数据中心领域尤为明显，随着数据量激增和计算复杂度提升，存储系统已成为推理能力的核心支撑。这种结构性转变使NAND日益成为AI基础设施的关键组件，其需求增长不仅带动数据中心市场扩张，更通过资源重新配置推动其他相关领域同步发展。他特别强调，2023年12月以来终端市场环境的显著改善，已转化为实实在在的产品定价优势。
在商业合作模式方面，David Goeckeler观察到存储行业正经历根本性转变。NAND作为全球数字基础设施的基石，促使供应商与客户建立长期稳定的合作关系。供应确定性、规划周期延长及多年采购承诺变得至关重要，这种转变有助于突破传统市场周期性波动，为行业创造更可持续的盈利模式。他透露，闪迪正通过与客户签订基于共同承诺的长期协议，确保技术研发投入与真实市场需求相匹配，从而维持结构性更高的利润率水平。
产业合作层面传来新动态：闪迪与铠侠控股宣布将日本四日市工厂的合资协议延长五年至2034年底，同时铠侠北上工厂的合资期限也同步延长。作为协议重要组成部分，闪迪将在2026至2029年间分阶段向铠侠支付11.65亿美元，用于保障制造服务及持续供应。Luis Visoso评价称，这项延续多年的合作使双方能够共同开发性能卓越、成本优化的NAND技术，为全球数字基础设施建设提供关键支撑。
